FSK Logo
годовой отчет 2015
EN

В условиях, когда темп роста тарифа ниже инфляции второй год подряд, ФСК показывает рост прибыли. Подобные результаты не могут быть достигнуты без реального повышения эффективности деятельности.

Мария Пичугина

Заместитель Председателя Правления, член Правления ПАО «ФСК ЕЭС»

Улучшение финансовых результатов за счет повышения эффективности


Данный отчет представляет собой обзор финансового состояния и результатов деятельности ПАО «ФСК ЕЭС» по состоянию на 31 декабря 2015 года и должен рассматриваться вместе с бухгалтерской отчетностью Компании, составленной в соответствии с российским законодательством в области бухгалтерского учета (РСБУ) за 2015 год, включая пояснительную записку к ней.

Бухгалтерская отчетность ПАО «ФСК ЕЭС» по РСБУ за 2015 год представлена в Приложение 11 к годовому отчету

Заявления прогнозного характера
Настоящий отчет содержит заявления прогнозного характера, касающиеся финансового положения, результатов деятельности и бизнеса ПАО «ФСК ЕЭС» и консолидируемых обществ. Все заявления, за исключением утверждений о свершившихся фактах, являются или могут рассматриваться в качестве заявлений прогнозного характера. Заявления прогнозного характера представляют собой утверждения о будущих ожиданиях, основанных на текущей ситуации и допущениях руководства, и учитывают известные и неизвестные риски и неопределенности, которые могут привести к тому, что фактические результаты, показатели или события будут существенно отличаться от тех, которые содержатся или подразумеваются в настоящем отчете.

Помимо прочего, заявления прогнозного характера содержат утверждения, касающиеся возможного влияния рыночных рисков на ПАО «ФСК ЕЭС», и утверждения, содержащие ожидания, предположения, оценки, прогнозы, планы и допущения руководства. Такие заявления прогнозного характера определяются наличием следующих терминов и фраз: «подразумевать», «предполагать», «в состоянии», «оценивать», «ожидать», «намереваться», «могло бы», «планировать», «цели», «взгляд», «вероятно», «проект», «будет», «добиваться», «стремиться», «риски», «задачи», «следует» и подобных терминов и фраз.

Существует множество факторов, которые могут повли ять на будущую деятельность ПАО «ФСК ЕЭС» и привести к существенным отклонениям будущих результатов от тех, которые содержатся в заявлениях прогнозного характера в этом отчете, включая следующие (но не ограничиваясь ими): (а) экологические и материальные риски; (б) из менение спроса на продукцию Компании; (в) изменение курса иностранной валюты; (г) риски, связанные с опре делением подходящей для приобретения собственности и активов, а также успешное ведение переговоров и за вершение таких сделок; (д) оценка резервов; (е) потеря доли рынка и конкуренция в отрасли; (ж) экономические и финансовые рыночные условия в различных странах и регионах; (з) политические риски, отсрочка или ускоре ние реализации проектов, утверждение и оценка затрат и (и) изменение торговой конъюнктуры.

Вопросы Марии Пичугиной - Заместителю Председателя Правления, члену Правления ПАО «ФСК ЕЭС»
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ

БЛАГОДАРЯ КАКИМ ФАКТОРАМ КОМПАНИИ В ОТЧЕТНОМ ГОДУ УДАЛОСЬ ПОКАЗАТЬ ЛУЧШИЙ ФИНАНСОВЫЙ РЕЗУЛЬТАТ ЗА ПОСЛЕДНИЕ ЧЕТЫРЕ ГОДА?

«Два основных фактора – это увеличение выруч ки от технологического присоединения и реали зация мероприятий по оптимизации издержек. И то и другое является продолжением действий менеджмента Компании, начатых в 2014 году».

Свидетельствуют ли достигнутые в 2015 году финансовые показатели о реальном повышении эффективности деятельности ФСК?

«Безусловно. В условиях, когда темп роста тарифа ниже инфляции второй год подряд, Компания показывает рост прибыли. Подобные результаты не могут быть достигнуты без реального повы шения эффективности деятельности. Одним из главных направлений является последова тельная «борьба» с издержками. Относительно уровня 2012 года удельные операционные затраты снижены на 40%, то есть в 2,5 раза выше ориентиров, определенных стратегией электросе тевого комплекса (15%). Несмотря на реализацию масштабной инвестиционной программы и увеличение количества обслуживаемого оборудова ния, нам удалось оптимизировать численность персонала на 4%, существенно – на 8,8% – снизить затраты на материалы и услуги. Также в 2015 году ФСК были снижены управленческие затраты (за вычетом амортизации и налога на имущество) на 1,3%, в том числе за счет снижения численно сти административно-управленческого персонала на 9%».

КАК ВЫ ОЦЕНИВАЕТЕ ОБЕСПЕЧЕННОСТЬ КОМПАНИИ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ ДЛЯ РЕАЛИЗАЦИИ ПЛАНОВ РАЗВИТИЯ В 2016 ГОДУ?

«У нас обеспеченность хорошая. Инвестиционная программа Компании сбалансирована по источникам ее финансирования, как тарифным, так и заемным.

Для финансирования инвестиционной программы предполагается привлечение внешнего финансирования в объеме до 10–15 млрд руб. при объеме программы на 2016 год в 99 млрд руб. При этом, принимая во внимание устойчивый финансовый профиль ФСК, нам доступны различные инструменты привлечения заемных средств: кредиты от крупнейших российских банков в рамках заключенных соглашений о кредитных линиях, размещение облигационных займов на публичном рынке. Кроме того, мы продолжаем работу, необходимую для привлечения средств Фонда национального благосостояния или из иных государственных источников. Вопросы привлечения внешнего финансирования будут решаться нами с учетом реализации задачи по минимизации стоимости таких заимствований, а также при условии соблюдения показателей финансовой устойчивости Компании».

КАКОЕ ВЛИЯНИЕ НА РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФСК В 2016 ГОДУ МОЖЕТ ОКАЗАТЬ СЛОЖИВШАЯСЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СИТУАЦИЯ В СТРАНЕ?

«Рост курса доллара и инфляция, безусловно, могут оказать влияние на финансовые показатели ФСК. Для этого проводится оптимизация инвестиционной программы, реализуются программы по сохранению ликвидности Компании и сниже нию издержек. Полагаю, что за счет этих меро приятий мы сможем компенсировать негативное влияние внешних факторов».

Динамика основных финансовых показателей, млн руб.

  2011 2012 2013 2014 2015 прирост 2015/2014 прирост 2015/2014, %
Выручка, в т.ч. 138 137 138 836 155 352 168 941 173 266   4 326 2,56%
Услуги по передаче электроэнергии 134 875 136 581 152 710 159 881 158 986   -895 -0,56%
Прочая деятельность 3 262 2 255 2 642 9 060 14 280   5 220 57,62%
Себестоимость, в т.ч.* 85 390 108 213 124 783 132 459 134 938   2 480 1,87%
Услуги по передаче электроэнергии 84 417 107 202 123 526 130 965 133 535    2 570 1,96%
Прочая деятельность  973  1 011  1 257 1 494 1 403   - 91 -6,09%
Управленческие расходы 7 510 8 297 8 165 7 800 7 851   50 0,65%
Прибыль от продаж 45 237 22 326 22 404 28 682 30 477   1 796 6,26%
Прочие доходы** 175 671 113 556 61 125 22 546 31 853 9 307 41,28%
Прочие расходы*** 209 463 150 152 101 201 36 890 34 446 -2 444 -6,62%
Прибыль (убыток) до налогообложения 11 444 -14 270 -17 672 14 338 27 884   13 546 -94,48%
Отложенные налоговые активы 46 -55 1 776 -816 -294   523 -64,01%
Отложенные налоговые обязательства -5 545 -8 736 -9 977 -8 367 -9 530   -1 164 -13,91%
Текущий налог на прибыль -8 389 -1 471  -  - -70   -  
Иные аналогичные обязательные платежи -3 -0,3 -5 - 18 -120   -102 558,42%
Корректировка налога на прибыль за прошлые периоды - 21 - - 20 - -    
Чистая прибыль (убыток) -2 468 -24 532 -25 898 5 137 17 870 12 733 -247,89%
Скорректированная EBITDA**** 84 683 82 847 96 297 99 603 103 667 4 064 4,1%

Показатели за 2015 год свидетельствуют о повышении эффективности деятельности ФСК, обусловленной как ростом доходов, так и оптимизацией издержек при ограничении темпов роста тарифов.

Динамика выручки, себестоимости и чистой прибыли, млн руб.

Выручка ПАО «ФСК ЕЭС» за 2015 год выросла по сравнению с 2014 годом на 2,6%, в том числе от оказания услуг по договорам технологического присоединения на 5 395 млн руб., что связано с завершением работ по присоединению электростанций и установлением регулятором платы за технологическое присоединение, компенсирующей инвестиционную составляющую оказываемых услуг.

Структура выручки, млн руб.

2011 2012 2013 2014 2015 Прирост
2015/2014
Прирост 2015/2014, %
Выручка, в т.ч. 138 137 138 836 155 352 168 941 173 266 4 325 2,6%
Выручка от услуг по передаче электроэнергии 134 875 136 581 152 710 159 881 158 986 -895 -0,6%
Выручка от услуг по оказанию технологического присоединения 2 127 1 077 986 7 002 12 397 5 395 77,1%
Выручка от других видов деятельности 1 135 1 178 1 656 2 058 1 883 - 175 -8,5%

Выручка от оказания услуг по передаче электроэнергии снизалась на 895 млн руб., в том числе в связи с переходом прямых потребителей на оплату услуг по передаче электроэнергии по фактической мощности (до 2015 года расчеты производились по заявленной мощности)

Себестоимость. Основными факторами изменения себестоимости в 2015 году по сравнению с уровнем 2014 года являются:

  • Увеличение расходов на приобретение электроэнергии и мощности на 2 523 млн руб. (21,4%) преимущественно (2 487 млн руб.) в связи с изменением режимов работы сети
  • Увеличение расходов по налогу на имущество на 1 848 млн руб. (34,2%), которое обусловлено поэтапной отменой с 01.01.2013 налоговой льготы на имущество, относящееся к линиям электропередачи в соответствии с Федеральным законом от 29.11.2012 № 202-ФЗ «О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации»
  • Сокращение на 1 007 млн руб. (25,6%) объемов и стоимости работ, выполняемых сторонними подрядчиками по ремонту и техническому обслуживанию, в рамках программы повышения эффективности деятельности Компании
  • Увеличение расходов на услуги транзита электроэнергии на 745 млн руб. (37,3%) в связи с ростом курсов иностранной валюты (транзит электроэнергии осуществляется через электрические сети зарубежных стран), а также индексацией тарифа на услуги по транзиту
  • Снижение амортизации на 949 млн руб. в связи с пересмотром сроков полезного использования основных средств
  • Сокращение расходов по оплате труда и отчислений на социальные нужды, расходов на страхование имущества, аренду и охрану в рамках мероприятий по оптимизации издержек и повышения эффективности деятельности Компании

Себестоимость услуг, млн руб.

  2011 2012 2013 2014 2015 Прирост
2015/2014
Прирост
2015/2014, %
Амортизация основных средств 39 784 58 993 69 669 76 332 75 383 -949 -1,2%
Приобретение электроэнергии и мощности 12 183 11 662 12 285 11 809 14 332 2 523 21,4%
Расходы по оплате труда и отчисления на социальные нужды 15 836 18 103 20 244 20 698 20 574 -125 -0,6%
Расходы по налогу на имущество 761 1 098 3 464 5 403 7 251 1 848 34,2%
Ремонт и техническое обслуживание 5 291 5 446 5 464 3 940 2 933 -1 007 -25,6%
Расходы на сырье и материалы 2 424 2 702 3 147 2 879 2 878 -1 0,0%
Расходы на страхование имущества 848 894 975 1 032 797 -235 -22,8%
Расходы по аренде 1 092 1 190 1 223 1 402 1 356 -46 -3,3%
Расходы по охране имущества 1 527 1 693 1 862 1 671 1 463 -208 -12,5%
Услуги по транзиту электроэнергии 1 329 1 741 1 728 1 995 2 740 745 37,3%
Прочие расходы 4 315 4 691 4 722 5 298 5 231 -67 -1,2%
Итого себестоимость 85 390 108 213 124 783 132 459 134 938 2 479 1,9%

Структура фактической выручки на содержание сети ПАО «ФСК ЕЭС» за 2015 год,%


Управленческие расходы. Основными факторами изменения управленческих расходов в 2015 году по сравнению с уровнем 2014 года являются:

Управленческие расходы, млн руб.

2011 2012 2013 2014 2015 Доля
в 2015, %
Прирост
2015/2014, %
Амортизация основных средств и нематериальных активов 994 1 248 1 175 1 668 1 832 23,3% 9,83%
Расходы по оплате труда с учетом страховых взносов 2 451 2 555 2 685 2 470 2 559 32,6% 3,60%
Прочие расходы 4 065 4 494 4 305 3 662 3 460 44,1% -5,49%
Итого управленческие расходы 7 510 8 297 8 165 7 800 7 851 100% 0,6%
Управленческие расходы без учета налога на имущество и амортизации 6 485 6 861 6 819 6 081 5 999 76,4% -1,3%
  • Увеличение амортизационных отчислений в основном в связи с постановкой на учет нематериальных активов
  • Увеличение расходов по оплате труда с учетом страховых взносов, обусловленное увеличением предельной базы, облагаемой по повышенной ставке (30%) с 624 до 711 тыс. руб., а также начислением страховых взносов на обязательное медицинское страхование от общего размера выплат (ранее взносы с выплат сверх установленной базы не начислялись)
  • Снижение прочих управленческих расходов, в основном связанных с содержанием имущества (аренда, страхование, охрана и прочее)

Несмотря на высокий уровень инфляции в 2015 году (15,5%), величина управленческих расходов сохранилась на уровне 2014 года (отклонение составляет всего 0,6%). Без учета налога на имущество и амортизационных отчислений управленческие расходы по итогам 2015 года имеют тенденцию к снижению на 1,3% относительно уровня 2014 года.

Программа управления издержками. В целях повышения эффективности функционирования, оптимизации объема и структуры производственных и управленческих издержек Компанией разработана комплексная Программа повышения эффективности деятельности, утвержденная в рамках бизнес-плана ПАО «ФСК ЕЭС» на 2015–2019 годы.

По итогам 2015 года Компания выполнила поручения в части повышения эффективности деятельности:

  • Снижение удельных операционных расходов (OPEX) составило 40,1% от уровня 2012 года (суммарный эффект от сокращения операционных издержек в рамках реализации программы управления издержками составил 14 100 млн руб.)
  • Обеспечено опережающее снижение операционных расходов к уровню 2012 года относительно параметров Стратегии развития электросетевого комплекса Российской Федерации в соответствии с распоряжением Правительства РФ от 03.04.2013 № 511-р
  • Чистая прибыль получена в размере 17 870 млн руб.

Во исполнение директивы Правительства РФ от 16.04.2015 № 2303п-П13 о снижении операционных затрат на 2–3% ежегодно Советом директоров ПАО «ФСК ЕЭС» были утверждены

 

  2012 (база) 2013 2014 2015
Расходы, включаемые в базу программы управления издержками (в ценах 2012 г.), млн руб. 37 534 36 708 32 343 26 854
Количество обслуживаемого оборудования, тыс.у.е.* 1 139,5 1 227,4 1 254,8 1 361,2
Рост у.е. относительно уровня 2012 г. (с учетом коэффициента эластичности операционных расходов по количеству активов К=0,75) - 1,058 1,076 1,146
Приведенные постоянные расходы в расчете на 1 у.е. (в ценах 2012 г.), тыс. руб. / у.е. 32,9 29,9 25,8 19,7
Снижение удельных операционных затрат относительно уровня 2012 года, % - -9,2% -21,7% -40,1%
Приведенные постоянные расходы (с учетом роста у.е. и индекса потребительских цен), млн руб.  37 534 34 700 30 062 23 434

 

2014 2015
Операционные расходы (управляемые), млн руб., в том числе: 42 135 37 426
Расходы на оплату труда, млн руб. 18 564 18 237
Прочие операционные расходы (управляемые), млн руб. 23 571 19 188
Приведенные операционные расходы, млн руб. 39 086 33 773
РАСЧЕТ ЭФФЕКТА
Индекс потребительских цен (плановый) - 1,067
Индекс потребительских цен (фактический) 1,078 1,155
Условные единицы, тыс. у.е.(*) 1 224,3 1 296,4
Удельные операционные расходы в ценах отчетного года, тыс. руб. / у.е. 34,4 28,9
Приведенные удельные операционные расходы, тыс. руб. / у.е. - 26,1
Эффект от снижения удельных операционных расходов - -24%

Методика расчета и оценки выполнения ключевых показателей эффективности высших менеджеров ПАО «ФСК ЕЭС», а также целевое значение КПЭ «Снижение удельных операционных расходов (затрат)» не менее 14,2% по итогам работы за 2015 год относительно уровня 2014 года. По итогам 2015 года удалось достигнуть снижения удельных операционных расходов на 24% по сравнению с 2014 годом.

Описанных результатов удалось достигнуть за счет реализации следующих мероприятий:

  • Снижение стоимости закупок
  • Сокращение стоимости по долгосрочным договорам (поставки трансформаторного масла, спецодежды и вводов; услуги на сервисное обслуживание компрессорного оборудования; услуги по расчистке трасс воздушных линий электропередачи; техническое обслуживание и ремонты ЭСС)
  • Сокращение стоимости договоров по охране объектов
  • Сокращение стоимости договоров на оказание IT-услуг (заключение дополнительных соглашений к договорам на снижение стоимости услуг при сохранении их физических объемов)
  • Оптимизация численности персонала

Прочие доходы и расходы. Величина прочих доходов по итогам 2015 года по сравнению с 2014 годом увеличилась на 9 307 млн руб. Основные факторы: отражение доходов от переоценки акций ПАО «Интер РАО» (в 2014 году была отражена отрицательная разница по переоценке указанных акций) и объектов основных средств, а также увеличение доходов в виде процентов от размещения свободных средств. Прочие расходы снизились на 2 444 млн руб., несмотря на рост процентов к уплате и увеличение резервов по сомнительным долгам и по обесценению финансовых вложений, за счет сокращения оборотов от операций покупки/погашения банковских векселей и отражения в 2014 году отрицательной разницы от переоценки акций ПАО «Интер РАО».

EBITDA. Скорректированная прибыль до уплаты процентов, налога на прибыль и амортизации (EBITDA) увеличилась на 4 064 млн руб. (4,1%) по сравнению с аналогичным периодом 2014 года и составила 103 667 млн руб.

Чистая прибыль (убыток). По итогам 2015 года ПАО «ФСК ЕЭС» получена чистая прибыль в размере 17 870 млн руб.

Мой отчет

Страница успешно добавлена